S&P 500

Allikas: Vikipeedia
Mine navigeerimisribale Mine otsikasti
S&P 500 indeks aastatel 1950–2016

S&P 500 on börsiindeks, mille moodustavad New Yorgi börsil ja NASDAQil noteeritud Ameerika Ühendriikide 500 suurima börsiettevõtte aktsiad.

S&P on lühend indeksi looja ja haldaja, krediidireitinguid ja muid finantsteenuseid pakkuva ettevõtte Standard & Poor'si nimest. Indeksisse kuuluvad USA 500 turuväärtuselt suurima börsiettevõtte aktsiad, kuid sellest reeglist on erandeid. Näiteks Berkshire Hathaway on turuväärtuselt USA ettevõtete tippkümne hulgas, kuid ei kuulu S&P 500 nimekirja. Selle põhjuseks on asjaolu, et ettevõtte ühe aktsia väärtus on üle 100 000 dollari, mis teeb nendega kauplemise vähese likviidususe tõttu keeruliseks. S&P 500 nimekirja kuuluvad ka mõned ettevõtted väljastpoolt Ameerika Ühendriike.

S&P 500 indeksi ajalugu ulatub aastasse 1957. Tänapäevaks on indeksist saanud Dow Jonesi tööstuskeskmise kõrval maailma kõige jälgitum börsiindeks. S&P 500 on palju laiapõhjalisem kui 30 ettevõtte aktsiat kaaluv Dow Jonesi tööstuskeskmine, mistõttu peetakse teda sageli aktsiaturu sünonüümiks ning USA majanduse käekäigu indikaatoriks. Kui öeldakse, et USA aktsiaturg tõusis päevas 1,57 protsenti, siis peetaksegi sellega tavaliselt silmas S&P 500 indeksi 1,57-protsendilist tõusu.

Valiku kriteeriumid[muuda | muuda lähteteksti]

Alates 2005. aastast arvestab indeks vabalt kaubeldavate aktsiate arvu.[1] Praktikas on paljudel 500 börsil noteeritud ettevõttest indeksi tulemuslikkusele piiratud mõju. S&P 500-s kümne suurima aktsiafondi osakaal indeksis oli 2021. aasta juuni lõpus umbes 26,6%.[2]

S&P 500 indeksisse kaasamise kriteeriumid:[3][4][5]

  • Ettevõte peam olema USA-st.
  • Ettevõtte minimaalne turukapitalisatsioon peaks olema 11,2 miljardit USA dollarit.
  • Vähemalt 50% aktsiatest peab olema vabas ringluses.
  • Peab olema avalikult registreeritud New Yorgi börsil või NASDAQ-is.
  • Kaubanduse aastakäibe ja turukapitalisatsiooni suhe peab olema vähemalt 0,3.
  • Minimaalne 250 000 aktsia igakuine kauplemismaht hindamise kuupäevale iga eelnenud 6 kuu tagant.
  • Aruandluse läbipaistvus.
  • Ei saa indeksisse lisada: osaühingud (LP), peamised osaühingud ja nende investeerimisfondid (MLP, PTP), börsiväliste bülletäänide emissioonid (OTCBB), suletud fondid (CEF), börsil kaubeldavad fondid (ETF), börs kaubeldavad võlakirjad (ETN), autoritasu usaldusfondid; jälitavad aktsiad (Tracking Stock); eelisaktsiad, osainvesteerimisfondid, aktsiaoptsioonid, konverteeritavad võlakirjad, investeerimisfondid, Ameerika depoopanga laekumised ja Ameerika depoopanga aktsiad. Kinnisvarafondid võivad saada osaks indeksist.

Kui ettevõte ei vasta enam ülaltoodud nõuetele, ei kaasne sellega kohest kustutamist. Indeksist eemaldamise peamine põhjus on müük või ühinemine.[6]

Võrdselt kaalutud versioon[muuda | muuda lähteteksti]

Alates 2003. aasta algusest on olnud S&P 500 EWI, milles kõigil 500 osalejal on võrdne kaal 0,2%. Indeksit korrigeeritakse kord kvartalis.[7]

Välislingid[muuda | muuda lähteteksti]

Viited[muuda | muuda lähteteksti]

  1. "S&P 500". britannica.com. Vaadatud 19.07.2021.
  2. "Top 10 S&P 500 Stocks by Index Weight". investopedia.com. Vaadatud 19.07.2021.
  3. "Key dates and milestones in the S&P 500's history". reuters.com. Vaadatud 19.07.2021.
  4. "How to invest S&P 500 Guide 2021". comparebrokers.co. Vaadatud 19.07.2021.
  5. "Towards the Declassification of S&P 500 Boards". papers.ssrn.com. Vaadatud 19.07.2021.
  6. "S&P 500 Changes". sandp500changes.whw1.com. Vaadatud 19.07.2021.
  7. "S&P; 500 Equal Weight Index". us.spindices.com. Vaadatud 19.07.2021.